Наш сайт использует Cookies. Продолжая им пользоваться, вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с Политикой в отношении обработки персональных данных
Получить консультацию
Заполните поля и мы свяжемся с вами
Конструкции с повышенным потенциалом доходности при ограниченном риске
В зависимости от рыночной ситуации — высокой волатильности или «стабильного рынка» — мы выбираем между двумя подходами:
Стратегией с фиксированной прибылью и высокой повторяемостью
Обе стратегии VARP основаны на арбитраже — мы извлекаем прибыль из рыночных дисбалансов, а не из направления движения рынка
Стратегии
- Краткосрочные несоответствия между ценами опционов. Мы находим отклонение и фиксируем результат — вне зависимости от того, куда пойдёт рынок
- При соблюдении условий стратегия активируется — и до завершения не требует вмешательства
- Мы заранее рассчитываем параметры сделки: уровень входа, выход, срок и риск
- Риск ограничивается изначально подобранной структурой позиции
- Цель — зафиксировать наибольшую доходность при закрытии цены актива в определённом ценовом диапазоне.
- Стратегия реализуется через комбинации опционов с различными страйками и сроками экспирации.
- При отклонении от этого сценария результат может быть умеренным или нулевым
- Наиболее высокий финансовый результат достигается, если цена закрытия попадает в заранее определённый интервал.
- При соблюдении условий открывается многокомпонентная опционная позиция.
Конструкции с повышенным потенциалом доходности при ограниченном риске
Индексный арбитраж - классический подход на основе краткосрочных рыночных дисбалансов
HYS (High-Yield Structures)
индексный арбитраж
Что лежит в основе
Как это работает
Почему это интересно
- Полная независимость от рыночного тренда
- Высокая повторяемость
- Минимум субъективных решений
- Результат известен на старте
- Эффективна при сужении волатильности и наличии ценовой консолидации
- Риск чётко ограничен на этапе входа
- Потенциал доходности выше, чем у классического арбитража
когда используется
когда используется
Почему это интересно
Как это работает
Что лежит в основе
- Рост волатильности увеличивает частоту ценовых расхождений, создавая больше возможностей для входа
- Наиболее эффективна в периоды, когда рынок нестабилен.
- В такие периоды вероятность достижения расчётного профиля повышается
- Применяется в условиях устойчивого движения актива в пределах ограниченного ценового диапазона.
сравнительный анализ стратегий
Индексный арбитраж
Вопрос инвестора
HYS (High-Yield Structures)
Как формируется результат?
Есть ли зависимость от тренда?
Когда лучше использовать?
Результат в случае выхода из диапазона?
Риск понятен заранее?
Какой горизонт удержания?
Частота сделок?
Что выбирает VARP?
Заранее фиксирован
Нет
Волатильность, резкие отклонения
Фиксирован
Да, на выходе
1 - 2 недели
Выше
Когда приоритет — стабильность
Зависит от поведения рынка
Умеренная (в рамках диапазона)
Стабильный рынок, боковое движение
Может быть нулевым или сниженным
Да, но результат — в сценарии развития
1 - 3 недели
Ниже (больше фильтрации условий)
Когда приоритет — максимизация результата
Индексный арбитраж
Вопрос инвестора
HYS (High-Yield Structures)
Как формируется результат?
Есть ли зависимость от тренда?
Когда лучше использовать?
Результат в случае выхода из диапазона?
Риск понятен заранее?
Какой горизонт удержания?
Частота сделок?
Что выбирает VARP?
Заранее фиксирован
Нет
Волатильность, резкие отклонения
Фиксирован
Да, на выходе
1 - 2 недели
Выше
Когда приоритет — стабильность
Зависит от поведения рынка
Умеренная (в рамках диапазона)
Стабильный рынок, боковое движение
Может быть нулевым или сниженным
Да, но результат — в сценарии развития
1 - 3 недели
Ниже (больше фильтрации условий)
Когда приоритет — максимизация результата
В каждой ситуации мы оцениваем вероятность и профиль потенциальной доходности. Если рынок даёт возможность взять больше при контролируемом риске — используется HYS. Если важна повторяемость и стабильность — приоритет у индексного арбитража